#比特幣[超話]#12年畢業(yè)，13年末入行，沒有很認(rèn)真算過掙了多少錢，按現(xiàn)在的總資產(chǎn)和現(xiàn)金流，還有升值部分加起來算吧，一共700wu左右，大概4000多萬人民幣吧。

乍一看好像很多，但是其實我在老幣圈圈子里已經(jīng)算是拖后腿的了，這里指的是16年以前就入行并做過項目的老朋友們。

頂級大佬大概都是20-30億以上的身家吧（個人不是公司噢），一般的大佬也大概3-5億左右，然后是我們這種拖后腿的3000kw-一億左右，已經(jīng)是早期從業(yè)者里墊底的了。

當(dāng)然也不是每個人都順利，也有虧光破產(chǎn)離場回老家的，還有一些抵抗不住誘惑踩了紅線進(jìn)去了的，還有一些出海被邊控永遠(yuǎn)也回不來的。

我自己也在14年爆倉負(fù)債過百萬，過了三年地獄還債期，我不后悔，自己選的，都是代價。

所以我這么老老實實謹(jǐn)慎地混，有現(xiàn)在的結(jié)果我已經(jīng)很滿意了。

最近比特幣剛暴跌，也有些新的感悟，下面自己給自己寫了一篇總結(jié)，這次牛市的失利原因和數(shù)字貨幣目前的板塊俯瞰，還有對未來的看法。

有點長，趕時間的朋友就看到分界線這里吧，感興趣長期投資數(shù)字貨幣的朋友可以耐心看一下，可能會比較有幫助。

（誒貼一個之前實盤的截圖吧，只能做到這兒了，信不信其實我沒啥關(guān)系，純粹覺得好笑...）

（當(dāng)初入行的原因就是看了這一頁漫畫...）

未來1年大局觀，上億可否實現(xiàn)？

??2012年大學(xué)畢業(yè)制定了第一個5年計劃，目標(biāo)是2017年12月前賺到100萬，結(jié)果17年末復(fù)盤，超額了數(shù)十倍完成。

然后在2017年我又制定了新的5年計劃，目標(biāo)是100萬到1億，等2022年末收關(guān)。

但是這一次牛市等到了，操作卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒那么順利了。

仔細(xì)想主要的原因是什么？還是相比起16-17年，這一次自己落后了。

首先，知識落后了。

沒有第一時間跟上defi的底層邏輯，從而沒有判斷對大漲幅的賽道。

只會盲目跟漲得快的熱點，而沒有搞清楚杠桿挖礦、閃電貸、循環(huán)質(zhì)押的背后邏輯，喪失了行業(yè)敏感度，所以沒有敢在低位持倉。

然后，操作方式落后了。

明明資金體量已經(jīng)不是16年那幾萬塊的小本金，應(yīng)該要上升到基金規(guī)模來正規(guī)打理，卻還是像一個小韭菜一樣在熬夜盯盤，憑感覺高杠桿追漲殺跌。

看了幾個實盤大佬的暴富過程，就妄想自己也能復(fù)制，卻沒有看清自己對于短線的正確率低于別人幾條街。

自己把自己放在了行業(yè)的末端下游。

我不虧誰虧呢？

而且，最不能忍得是，觀念也落后了。

明明早就見證了7年比特幣的興衰，經(jīng)歷了3次牛熊，15年開始就完全看好比特幣的未來，312還抄了大底，早就寫好了比特幣會從5k到5w的劇本，卻沒有按自己的推論去執(zhí)行。

還是在每天的漲跌里掙扎，自己把自己的格局縮小到一個新韭菜都不如。

新韭菜起碼還有沖一波的沖勁，配合比特這波牛市的加速期，起碼還有一個短期的共鳴。

我這個老韭菜卻被往日的牛熊觀念桎梏，該讓利潤飛的時候畏首畏尾，看別人實盤暴富又心跳眼紅。

等到一而再，再而三忍不住發(fā)起總攻的時候，其實行情已經(jīng)進(jìn)入末期，喪失了獨(dú)立判斷的能力。

自己從一個長期的價值投資者，淪為一個緊兇型散戶。

收益上千又回撤爆倉，又上千又接近爆倉，沒有把任何倉位管理計劃執(zhí)行到底，反復(fù)循環(huán)，找不到出路。

我不虧又誰虧呢？

最近剛過完生日，又經(jīng)歷了超級大崩盤，借這個機(jī)會，我想好好靜下心來，分析一下整個數(shù)字貨幣行業(yè)目前的結(jié)構(gòu)和未來前景，做一個以我自己視角的總結(jié)。

然后重新制定一個這第二個5年計劃里，最后1年的行動計劃。

一，比特幣的底層邏輯和未來預(yù)測。

先說結(jié)論，我認(rèn)為比特幣未來市值會無限高。

目前其市值是7000億美金左右，未來可能會直接掛鉤到全球gdp的一定比例，成為一個“錨”，錨定大部分實體資產(chǎn)的市值。

先拿黃金來類比，因為黃金是舊時代的錨定物。

目前黃金市值8萬億美元，也就是僅僅這一項短期目標(biāo)，比特幣就還有10倍以上的漲幅，也就是40萬美金的短期。

而且我認(rèn)為比特幣的市值一定會大幅超越黃金的，其核心原因是全球的金豐量其實是很大的，基本開采不完。

但是為什么黃金還有一定的通縮性？這和石油差不多，就是開采成本的限制。

如果這一塊地區(qū)的金儲量稀少，或者太稀太深，那開采提煉成本就會很高，而當(dāng)其高于金價本身的時候，其實就不會開采。

但是我們?nèi)祟惖目萍际且恢痹谶M(jìn)步的，隨著科技進(jìn)步和金價本身的通縮上漲，本來沒法開采的金礦又可以開采了。

所以就全球的金豐量來說，理論上黃金是可以無限開采的，所以黃金并不是真正的“通縮等價物”。

而比特幣就不用說了，程序?qū)懰?100萬個，而且早期2年有大約500萬個永久丟失可能只有不到1600萬個真正流通。

所以BTC不單只通縮，而且還非常的“硬”的通縮，這一點估計只有BTC能做到。

所以隨著越來越多的財富持有者意識到則一點，為了抵抗指數(shù)加劇的通脹，實體資產(chǎn)上鏈的過程估計是不可逆地在進(jìn)行中了。

大型資本/公司的配置，散戶全民defi挖礦的鎖倉，都是目前的一種體現(xiàn)而已。

我相信未來會有一些新的方式，但是我們目前不得而知，但是只要你不離開行業(yè)，到時一定能知道。

而目前數(shù)字貨幣市場適不適合進(jìn)入呢？

首先看市值，雖然現(xiàn)在距離去年還是漲了很多，但差不多合計還是只有萬億美元，相當(dāng)于一個蘋果公司，與我們未來的預(yù)期還是相距甚遠(yuǎn)。

就像肥宅和pento大佬說的，這是一條神級賽道，不管現(xiàn)在是不是合適的時間，只要你從現(xiàn)在開始全情投入其中，用不了5年10年，一定可以吃到非常大的行業(yè)紅利。

其中的過程一定是曲折的，技術(shù)發(fā)展的問題、主權(quán)中心的干預(yù)、資金的潮汐流動，都是比較難以預(yù)測的。

我們唯一能確定的是，拉長時間看，未來一定是比現(xiàn)在要宏偉的，實體資產(chǎn)和財富的錨定轉(zhuǎn)移過程一定會比現(xiàn)在更龐大。

這會指數(shù)發(fā)生，而且不可逆。

所以在構(gòu)建未來1年計劃中，我可能需要把眼光放長遠(yuǎn)一些，可能還需要看到下一個5年中去。

完全地，長期地看好比特幣發(fā)展的基調(diào)定下了，接下來是構(gòu)建投資體系的核心。

看完了遠(yuǎn)景，我們看看當(dāng)下。

二，數(shù)字貨幣世界現(xiàn)在的架構(gòu)和未來的發(fā)展。

我簡單回顧一下從13年我接觸行業(yè)開始的一些變化。

比特幣是08年的本源，然后很長時間都沒有其他幣。

我們13年炒第一波的時候，出現(xiàn)了第一批山寨幣，首先是ltc，它創(chuàng)新了首個顯卡挖礦。

其他幣基本都是基于BTC的sha256算法改進(jìn)，或者LTC的scrypt的算法，一個用cpu一個用顯存，這兩個是主要的賽道。

我記得當(dāng)時比較出名的有ifc、tix等，也是漲了好多倍，我們都在比特兒上玩山寨，有些莊家其實也就500萬就可以Z莊一個山寨幣了，非常的簡單粗暴。（當(dāng)然有些后果很不好）

然后14年出現(xiàn)了質(zhì)量比較好的比特時代，開始出現(xiàn)最早的匿名幣zec、dash、然后xrp我記得也在那個時候最火，因為它的網(wǎng)關(guān)技術(shù)非常的新穎，人人都可以接網(wǎng)關(guān)然后自己開xrp交易所，替代了很多傳統(tǒng)錢Z的生意。

所以xrp當(dāng)時漲了幾十倍，其實都是有背后的業(yè)務(wù)邏輯的，引申到現(xiàn)在不同幣的爆發(fā)，也有其背后的業(yè)務(wù)邏輯，搞清楚這一點非常重要。

對了，還有我力挺的dogecoin，當(dāng)時是作為一個笑話幣出來的，但是也有短期10倍的漲幅。我覺得當(dāng)時doge的邏輯和現(xiàn)在shib非常像，當(dāng)然現(xiàn)在doge和shib的基本面完全不同了。

這些我可以統(tǒng)稱為1代山寨幣，絕大部分其實都是BTC和LTC的仿盤，極少數(shù)例如XRP這種當(dāng)時的明星項目，是的的確確有落地和應(yīng)用體量的。

然后14-15年的沉寂，16年初比特幣開始上漲，萊特做了隔離見證硬造了一個利好拉了十幾倍，ETH開始出現(xiàn)，一部分的礦工轉(zhuǎn)移過去挖ETH，當(dāng)時ETH還是30多塊錢人民幣一個。

但是ETH上的應(yīng)用一直沒有落地，開始有程序員在ETH上研發(fā)一些早期項目，大多數(shù)都是些dice啥的自動db機(jī)。

然后就發(fā)生了DAO襲擊事件，為了找回?fù)p失的幣，V神被迫硬分叉了一條新鏈出來，這就是現(xiàn)在的ETH，而原來那條是ETC。（這可能也為后面的BTC分叉提供了啟發(fā)）

后面比特幣，以太坊越漲越高，一些有識之士開始意識到，由于比特幣的先發(fā)共識（先發(fā)礦工無法轉(zhuǎn)移的沉默成本），比特幣的仿盤已經(jīng)證明了無法替代比特幣，所以他們放棄了老幣的仿盤，開始往應(yīng)用層去考慮。

于是目標(biāo)放到了ETH身上，開始有人想趁ETH還沒有很大規(guī)模以前，做一個和ETH競爭的公鏈。

于是有了ETP、ANT等一眾基于ICO發(fā)行的國產(chǎn)公鏈，但是初期的ICO不溫不火。

然后明星項目QTUM出現(xiàn)了。

QTUM據(jù)說背靠德隆系，在云幣開放交易的第一天就以云幣ICO價格為基礎(chǔ)，漲了50多倍，一下點燃了全民ICO熱潮。

到處都開始發(fā)項目ICO，各種ICO平臺層出不窮，甚至錢包里都可以寫腳本搶份額，和今天的搶空投差不多。

孫割的trx也趕了這一波，直接帶火了幣安，從此幣安從三大里最不被看好的小平臺，慢慢走向了世界巨頭。

可能稍微經(jīng)歷過的人都不會否認(rèn)，ICO是17年大牛市的內(nèi)燃發(fā)動機(jī)，和這次的DEFI一樣。

然后就是吳JH和CORE的斗爭，帶頭把BTC分叉出了BCC，后來又改名BCH。BCH出來后3周內(nèi)漲了7倍，又點燃了BTC分叉熱潮，一時分叉了一大堆BTC兒子幣。

當(dāng)然這些兒子幣經(jīng)過時間的洗禮，證明其實也沒啥用，所以慢慢淘汰在歷史洪流里。

然后ICO也是CX滲入，中央管控，基本一地雞毛，但是也有一些優(yōu)質(zhì)的項目留了下來。

然后就是EOS的超級節(jié)點嘗試，這個啟發(fā)了三大也開始發(fā)自己的平臺幣，做自己的節(jié)點。

但最后EOS的超級節(jié)點可以說基本失敗，效率太低，而且容易壟斷，bm也被eos的家族lp方控制，項目有點不了了之。

但是EOS的DAPP給DEFI提供了一個啟發(fā)，那就是基于公鏈的項目可以不止DB用途，這個格局可以做很大。

所以也不能說它完全失敗。

然后美國宣布開放芝交所和芝期所的比特幣交易對，現(xiàn)在想想基本是為了做空吧。

崩盤了，一跌不回頭。

整個17年牛市宣告結(jié)束，進(jìn)入18年一整年的熊市。

19年有一個小牛市，但是大概只有比特一個家伙在漲，這個是大家都沒怎么想到的。

時間也很短，漲幅不高，基本就是減半的提前預(yù)熱。

這輪漲了3個月就沒了，然后進(jìn)入大震蕩。

后面一個龍?zhí)ь^，大家都感覺要開啟新牛市的時候，一個俯沖，著名的312發(fā)生了。

第一次滅頂之災(zāi)出現(xiàn)，當(dāng)時掛了一大批人，即使你期貨只有0.5倍多也要完蛋。

大家有沒有感覺到每一次牛熊之后，行業(yè)就豐富了很多？

我覺得從19年開始，出現(xiàn)的很多新項目，國外的ICO，平臺IEO，F(xiàn)OMO那些都開始搞不懂了，還有最早的NFT以太貓那些，首創(chuàng)交易挖礦的先行者Fcoin，然后又到各個不同國家的，項目和幣太多太多了，還有傳統(tǒng)的POW挖礦領(lǐng)域，完全研究不過來了。。。

然后現(xiàn)在開了這條DEFI賽道，ETH上出現(xiàn)各種各樣的項目，又有各種其他平行的公鏈，公鏈上又有各種項目。

估計未來行業(yè)只會越來越豐富，可能像以前那樣吃透所有項目基本是不可能的，要開始做細(xì)分領(lǐng)域了。

我只能專注于做比較熟悉的二級市場，硬核技術(shù)類真的做不來。

所以為了做好二級市場，現(xiàn)在用我知道的視角做一下，目前整個數(shù)字貨幣世界的版圖（2021年5月）。

現(xiàn)在數(shù)字貨幣世界，主要由三個大板組成，第一 主流老幣，第二DEFI公鏈+公鏈上的項目，第三 特殊板塊。

第一，主流老幣。

BTC是大盤，除外。

LTC,DOGE,BCH,XLM,ETC...這些我上面有提到過的2016年前就曾經(jīng)輝煌的幣，算法很老，基本都沒有新的DEFI生態(tài)，所以我判斷是慢慢要被淘汰的，除非它們能有一些新的作為。

但是你說這些老幣有沒有新的溢價池價值，不好說，它們還是有一些buff的，例如灰度正式持倉的，就包含大部分老幣。

還有PayPal四子，但是你說PayPal的影響力說小不小，說大也不一定大，如果這樣說的話，PayPal的創(chuàng)立者馬斯克不是